SEGUROS · RIESGO CLIMÁTICO POR ACTIVO
Su siniestralidad se está tarificando con un clima que ya no existe
Toda aseguradora hoy tiene un equipo actuarial robusto, un modelo de catástrofes contratado, un programa de reaseguro estructurado y un comité de suscripción, cada uno con persona clave, indicador y auditoría. El riesgo climático físico, calibrado activo por activo y con escenarios del IPCC, es la variable que más desequilibra prima, siniestro y reserva. Aun así, sigue tratado como cola genérica del modelo de catástrofes, no como insumo de tarificación.
Riesgo físico por activo para suscripción. Anticipación por evento para siniestros y cartera. Evidencia defendible para recupero y provisión.
El riesgo climático no está en el reporte de sustentabilidad. Está en la siniestralidad
US$ 137.000 millones
en pérdidas aseguradas globales por catástrofes naturales en 2024, 27% por encima del promedio de 10 años (US$ 108.000 millones).
US$ 181.000 millones
de protection gap global en 2024: el 57% de las pérdidas económicas por desastres (US$ 318.000 millones en total) quedó sin cobertura.
8 de 700
compañías listadas adhirieron voluntariamente al disclosure de riesgo climático (IFRS S1/S2) hasta dic/2025. Desde la Resolución CVM 244 (may/2026), el reporte es voluntario, no obligatorio.
Huracán, tormenta convectiva severa, inundación urbana, rayo en un activo asegurado. En cada eslabón, el evento golpeó antes que la decisión y entró directo en la siniestralidad, la provisión técnica y el programa de reaseguro del año siguiente.
Tarifique con el clima actual y escenarios futuros. Opere la cartera antes del evento
Riesgo físico medido por activo, en estándar regulatorio
i4climate entrega exposición climática cuantificada activo por activo, con escenarios del IPCC (SSP2-4.5 y SSP3-7.0) hasta 2075, en formato nativo IFRS S2, CVM 218 y TCFD. Entrada para tarificar patrimonial, agro, ingeniería, energía y marítimo con siniestralidad calibrada para el clima de hoy y escenarios futuros, no el promedio móvil de 30 años. Salida para el regulador, el consejo, el auditor y el programa de reaseguro. Sale de la cola genérica del modelo de catástrofes. Entra en el insumo de tarificación.
- IFRS S2
- CVM 218
- Escenarios IPCC hasta 2075
- Por activo asegurado
Anticipación operativa en tiempo real
El Agente Climático sabe que un ciclón, un frente frío, una inundación o una tormenta severa alcanzará una región de la cartera hasta 10 días antes. La aseguradora gana tiempo para movilizar la atención, comunicarse con los asegurados de alta exposición, activar el plan de respuesta a siniestros, alinearse con el broker y reevaluar la exposición agregada antes del evento. No el mismo día, cuando la pérdida ya entró en la siniestralidad y el ajustador de siniestros ya llegó al asegurado.
- Anticipación por evento
- Cartera
- Atención
- Teams
Evidencia forense para siniestro, recupero y provisión
Para cada siniestro climático, el rastro de lo que pasó: variable observada (lluvia, viento, rayo, ola, marea, granizo), hora, lugar, intensidad y fuente de dato. Sustenta el análisis de causa, la subrogación contra terceros, la comprobación de fuerza mayor, el ajuste de la provisión técnica, la revisión de cláusulas contractuales y la defensa en judicialización. Salga del informe técnico suelto y entre en la evidencia climática defendible, lista para el área de siniestros, jurídico y actuaría.
- Rastro auditable
- Subrogación
- Provisión técnica
- Fuerza mayor
Obtenga un diagnóstico de exposición al clima, antes del próximo impacto
¿Quiere ver cómo se vería en su cartera?
Riesgo climático para aseguradoras: preguntas frecuentes
Obtenga un diagnóstico de exposición al clima, antes del próximo impacto
Usted no controla el clima, pero debe gestionar los riesgos
i4climate registra cada activo asegurado (planta, terminal, parque, finca, flota, ruta) con coordenadas, tipo de operación y variables sensibles. Lo cruza con un reanálisis propio de más de 10 años calibrado para América Latina (resolución de 3 km) y con proyecciones del IPCC, escenarios SSP2-4.5 (moderado) y SSP3-7.0 (severo), hasta 2075. Salida estructurada en los 4 pilares de IFRS S2 y CVM 218: Gobernanza, Estrategia, Gestión de Riesgos, Métricas y Metas. Es insumo de tarificación, no un ítem de sustentabilidad.
El Agente Climático vive en WhatsApp, en Teams y en un chat estilo ChatGPT. El área técnica pregunta "¿qué asegurados de la cartera patrimonial están en la trayectoria del frente frío en los próximos días?" y recibe la lista por exposición, la recomendación de comunicación proactiva y a quién hay que notificar. Y cuando aparece el riesgo, el Agente llega antes, sin que nadie tenga que preguntar. No sustituye el programa de reaseguro. Entra antes que él.
Depende del fenómeno y del tipo de activo en la cartera:
- Descarga atmosférica inminente: nowcasting de minutos
- Viento, rachas, lluvia intensa, granizo: horas a 1 día
- Acumulado, saturación del suelo, inundación urbana: 1 a 3 días
- Frente frío, ciclón extratropical, marejada: 3 a 10 días
- Huracán / ciclón tropical: 5 a 10 días
Cada evento recibe la antelación que da tiempo de movilizar atención, broker y asegurado, no la que sobra del boletín.
De dos formas: (1) vía API REST, el reporte de i4climate entra como capa de riesgo físico en el motor de tarificación del underwriter, alimentando loss cost, prima pura y provisión por activo; (2) vía canales humanos (Teams, WhatsApp, correo electrónico), el área actuarial y la de suscripción consultan la exposición por activo, por región y por escenario directamente, en lenguaje natural. El riesgo físico pasa a ser una variable calibrada del modelo, no una premisa cualitativa de comité.
Cada alerta, evento observado y variable climática registrada quedan almacenados con horario, lugar, intensidad y fuente de dato. Cuando el siniestro se abre, el área técnica abre el rastro y tiene en sus manos lo que se previó, lo que de hecho ocurrió (lluvia acumulada, racha máxima, descarga atmosférica, altura de ola) y en qué momento. Documentación climática lista para sustentar el análisis de causa, la subrogación contra terceros (transportista, proveedor, contraparte), la comprobación de fuerza mayor en pólizas all-risks y la defensa en juicios. Sale del informe técnico suelto y entra en la evidencia defendible.
Cada ramo tiene peligros propios, y la calibración es por ramo:
- Patrimonial (property): viento, granizo, rayo, inundación urbana, marejada en activos costeros.
- Agro: lluvia excesiva, sequía, helada, granizo, viento, por lote y cultivo, con escenarios IPCC para el riesgo crónico de largo plazo.
- Ingeniería / riesgo de obra: lluvia en el hormigonado, viento de pluma en el izaje, saturación del suelo, descarga atmosférica, por frente de obra.
- Marítimo / cargo: viento, ola, marea, marejada, visibilidad, por tramo de ruta y por ventana de operación en el atracadero.
El mismo motor de dato climático, reglas distintas, porque el peligro de cada ramo también es distinto.
Pocas semanas, en 3 etapas:
1. Registro de la cartera asegurada (activos, regiones, ramos, exposición agregada) con coordenadas y límites operativos relevantes por ramo.
2. Calibración con el historial de siniestralidad de la aseguradora y las cláusulas operativas de póliza (disparadores, deducibles, exclusiones, límites por evento).
3. Configuración de canales (API, Teams, WhatsApp, correo electrónico), niveles de alerta, destinatarios por área (suscripción, siniestros, actuaría, ajuste) y capacitación de los equipos.
Involucra a suscripción, siniestros, actuaría y tecnología. Se pone en marcha rápido, porque la próxima temporada de severidad no espera a que termine el onboarding.
Son capas complementarias, no sustitutas. Los modelos de catástrofes tradicionales entregan una curva probabilística de pérdida agregada por escenario, calibrada con siniestralidad histórica de largo plazo, base del programa de reaseguro y de la estimación de capital regulatorio. i4sea entrega lo que falta en la punta:
- Riesgo físico por activo, con escenarios IPCC hasta 2075 (i4climate), para una tarificación calibrada para el clima de hoy, no para el promedio de 30 años.
- Anticipación por evento, en tiempo real (Agente Climático), para operar cartera, siniestros y atención antes del impacto.
- Resolución de 3 km con reanálisis calibrado para América Latina, donde los modelos globales tradicionalmente tienen cobertura más fina en América del Norte y Europa.
El modelo tradicional dimensiona la cola. i4sea calibra la tarificación y opera el evento.
El índice combinado es la suma de la siniestralidad (siniestros pagados + reservas / primas devengadas) y el gasto (costo operativo + comisiones / primas devengadas). Por encima del 100%, el ramo genera pérdida técnica. i4sea actúa en los dos lados:
- Menor siniestralidad: el riesgo físico calibrado por activo (i4climate) reduce la subtarificación en pólizas de alta exposición. La anticipación por evento (Agente) reduce la severidad promedio por siniestro: al asegurado se le avisa antes, el activo se protege donde es posible, la pérdida se mitiga en el origen.
- Menor gasto: la evidencia climática automatizada reduce el costo de ajuste de siniestros, acorta el ciclo de pago y aumenta la tasa de subrogación contra terceros responsables.
Cada punto base de mejora en el índice combinado en un ramo de alta exposición climática es margen que vuelve al capital regulatorio y al programa de reaseguro del año siguiente.